歷史重演？房子與車子關(guān)系逆轉(zhuǎn)，破掉鋼筋水泥依賴，改變從此開始

新年新氣象，前兩天去逛街，商場里人來人往，想起這一年過的飛快，我有點“起猛了”的恍惚。

一個變化很有意思，我們這的幾個商場，一樓跟開車展似的，油車混動純電啥都有，看車買車的圍成一圈，好不熱鬧。

從商場出來，又看到旁邊的售樓部和中介門店，肉眼可見的蕭條。

想起前些年棚改大漲，門庭若市，賣房的一個個西裝革履倍兒精神，更是恍如隔世。

車子、房子、票子，國人一生為之奔波的三樣?xùn)|西，這兩年出現(xiàn)了不小的變化。

省著花票子的人多了，聊房子買房子的變少了，聊車的看車的變多了。

反映到各行各業(yè)，我們看到：地產(chǎn)上下游的建材、家具家電裝修表現(xiàn)一般，但汽車、彩票、演唱會、咖啡茶飲這些享樂型消費火熱。

彩票去年銷售額突破5800億，創(chuàng)出歷史新高。演唱會一年規(guī)模900多億，比2019年增長了近70%?？Х炔栾嬃闶车甑教幎际?，汽車換購增購需求也被點燃。

“今朝有酒今朝醉”的氛圍下，自然催生了車市和樓市的“蹺蹺板”效應(yīng)。

去年，全國300城土地成交建面創(chuàng)出近十年最低。如果對比2021年，商品房銷售面積降了30%，銷售額降了31%。

乘聯(lián)會的報告里說，正是因為投資購房的熱情減退，才造就了“樓市低，車市興”。

去年，乘用車賣了2162萬輛，逆勢增長5.2%。

自主車殺瘋了，1-11月中國品牌市占率達(dá)到55.8%。

扭頭看合資，日系從2020年的24.1%降到了17.6%，德系從25.5%降到了21.4%;美系降到了8.5%。

至于韓系和法系嘛。。。算了就不說了。

卷的也是越來越兇了：新車一輛接一輛，價格戰(zhàn)，背后搞偷襲，互相拆臺。車圈的話題、流量、打法下限，大有趕超數(shù)碼圈之勢。

車與房的關(guān)系逆轉(zhuǎn)，本質(zhì)上，是房地產(chǎn)的金融屬性持續(xù)壓縮，增長更多由制造業(yè)和出口拉動。

以前的房地產(chǎn)，擠占了多少寶貴的金融資源?

信達(dá)證券的測算，在2021年末，房地產(chǎn)與發(fā)債城投平臺有關(guān)的信貸、非標(biāo)、債券規(guī)模達(dá)到了115.4萬億。

這兩年房子不好賣之后呢?

東北證券有個研究，從2019年到2023年中，信貸結(jié)構(gòu)已經(jīng)翻江倒海。工業(yè)相關(guān)信貸增速從5%上升至30%以上，而地產(chǎn)相關(guān)的信貸增速，從2019年的15%左右，現(xiàn)在已經(jīng)快降到0增速了。

我聽過很多人說，地產(chǎn)是周期之母，涉及產(chǎn)業(yè)鏈太廣，樓市要是起不來，大家的飯碗都不穩(wěn)，必須下猛藥去救。

高水平的扯犢子是這樣的，論據(jù)是客觀的，論點是主觀的。前半句是對的，后半句是錯的，半真半假。

這一類觀點的誤區(qū)在哪呢?

地產(chǎn)依賴癥是不假，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，更像是按下葫蘆浮起瓢，在渲染“地產(chǎn)去金融化”副作用同時，不能只字不提信貸正在向制造業(yè)和服務(wù)業(yè)流動。

一代補(bǔ)丁一代神，版本迭代了啊家人們。

新版本的更新速度可能有點慢，也會讓習(xí)慣賺投機(jī)快錢的人感到痛苦。但這也是制造業(yè)替代房地產(chǎn)，并通過出口“向外卷”的過程。

有人說，外面的世界亂套了，外需指定不行，還列出去年出口同比增速轉(zhuǎn)負(fù)當(dāng)證據(jù)。

不對，不對。

雖然我們的出口沒有21年和22年那么猛，但2023年11月的出口，還是比2019年同期高出了36%。最近四年，中國出口的平均年增速高達(dá)8%。

8%是什么概念?在房價突飛猛進(jìn)的2015-2019年，出口平均年增速只有2%。

所以你看現(xiàn)在這形勢：

房下去了，車起來了。

地產(chǎn)下去了，制造業(yè)和出口起來了。

說“一鯨落萬物生”是不準(zhǔn)確的，應(yīng)該說是“萬物從此有可能生”。

有人說出口沒有地產(chǎn)貢獻(xiàn)的就業(yè)崗位多。

這又是一個誤解。

房地產(chǎn)拉動的就業(yè)，把地產(chǎn)從業(yè)+建筑業(yè)+關(guān)聯(lián)行業(yè)都算上，大概7000萬人左右。

銀河證券的測算，出口拉動的就業(yè)達(dá)到了1.2億，增速每提高一個百分點，就能帶動27萬人就業(yè)。

出口是就業(yè)的“定海神針”，其中，汽車出口又承載了“全村的希望”。

我們把出口結(jié)構(gòu)拆解，機(jī)電產(chǎn)品占到了六成以上。

其中，最能打的就是汽車。

海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2023年前11個月，汽車出口額達(dá)到了6529.2億，增長79.6%。

對比機(jī)電產(chǎn)品的其他分項，手機(jī)出口只有3%的增速，自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備降幅17.2%，汽車簡直亮瞎眼。

乘聯(lián)會說，2023年中國汽車出口會達(dá)到驚人的520萬臺，兩年時間連超德日，成為世界第一大汽車出口國。

聊到這，邏輯就很清晰了：享樂消費增加——房子與車子的關(guān)系逆轉(zhuǎn)——金融資源向制造業(yè)流動——出口拉動就業(yè)——其中汽車增長最猛。

中國自主品牌出海大軍里，有不少優(yōu)等生。

像比亞迪，去年海外賣了20多萬輛，稱得上新能源出口的大哥。奇瑞一年就出口了93.7萬輛，現(xiàn)在出口量占總銷量比重快一半了。

還有領(lǐng)克，單車成交均價超過17萬，已經(jīng)在海外形成品牌溢價，觸角也從歐洲延伸到了中東和東南亞。

那么問題來了：中國汽車出海，都賣哪去了?世界這么大，哪里才是出海的“新大陸”?

咱們挨個捋一捋。

大鵝的市場是徹底拿下了，10個月時間，對俄羅斯出口達(dá)到了73.6萬輛，同比暴增近5倍，占出口總量的六分之一。

20多家國際車企撤離后的肥缺真香，中國車在大鵝市占率已經(jīng)超過50%。

但這也意味著，24年的增速肯定不會像23年那么夸張，加上大鵝特殊的戰(zhàn)時經(jīng)濟(jì)，物價高漲加上勞動力短缺，有調(diào)查說半數(shù)以上俄羅斯人無力買基本生活用品，中國車在一年賣到80萬輛后，想再提升數(shù)量和溢價，難度有點大。

西歐的比利時，英國，西班牙賣的也不少，都在10萬-20萬輛之間，都能排到前10。

但有個現(xiàn)象要格外注意，11月份比利時銷量同比降了56%，英國降了8%，西班牙降了46%，意大利降了3%，全都在降!

為啥?

歐洲人翻臉比翻書還快，又是反補(bǔ)貼調(diào)查，又要重新定義積分補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，緊跟著11月對西歐汽車出口就下來了，這不是巧合。

東南亞也挺強(qiáng)，但只有泰國的體量能擠進(jìn)前10。

東南亞怎么說呢，朋友跟我聊天說文化宗教挺割裂的，老是有各種勢力分崩離析的感覺，加上是日系車的老窩，蛋糕不小，啃下來的難度也不小。

其他地區(qū)，非洲和南美購買力還是不行，今年汽車出口降幅都在10%以上，北美主要靠墨西哥貢獻(xiàn)。

把中國車賣的好的地方翻一遍，有的地方消費力差，有的地方開始露出獠牙，有的地方壁壘太高，各有各的問題，能做到世界第一著實不容易。

把地緣、消費力、壁壘、人口都考慮進(jìn)去，汽車出海最大的亮點應(yīng)該是中東，尤其是沙特和阿聯(lián)酋。

去年11個月出口沙特近20萬輛車，排到了前五，阿聯(lián)酋22年增速翻了近3倍，23年增速70%以上，賣了將近14萬輛。

中東這地方一直感覺挺神秘，但和俄羅斯、西歐、東南亞比起來，有獨特的優(yōu)勢。

地緣角度看，中東是兩洋三洲五海之地，戰(zhàn)略位置極其重要。

咱們聊的中東，主要指的是海灣國家。

前些年，總覺著凈是戴白頭巾的，社會風(fēng)氣保守，產(chǎn)業(yè)匱乏落后，腦補(bǔ)的都是沙漠和駱駝。

但這些年不一樣了，海灣國家經(jīng)歷了領(lǐng)導(dǎo)層的新舊更替后，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾，每個國家?guī)缀醵纪瞥隽俗约喊姹镜?0~15年愿景計劃。

跟去過中東的朋友聊過，這幾年的變化，很有點像我們“改革開放時光機(jī)”的感覺。

像沙特一邊對內(nèi)推進(jìn)世俗化，一邊對外開放準(zhǔn)入的簽證，利雅得的辦公室租金已經(jīng)漲了好幾倍。

像阿聯(lián)酋的自貿(mào)區(qū)，沒有關(guān)稅和增值稅，水電的成本也很低，還能應(yīng)對歐美的反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查。

而且還齊刷刷的“向東看”，央行前不久剛和沙特阿聯(lián)酋簽了貨幣互換協(xié)議，兩邊的招商互動越來越頻繁，調(diào)查說中國已經(jīng)成了“阿拉伯世界最受歡迎國”。

一邊是資源國，另一邊是工業(yè)國。你缺產(chǎn)業(yè)，我缺能源。

就有種什么感覺呢，中東好像是睡時間太久，突然迷糊過來了。

這世界上的事其實不復(fù)雜， 只要不折騰，一門心思“搞錢”，結(jié)果就不會太差。

中東市場的先天條件，簡直是得天獨厚。

海灣六國人均GDP都在兩萬美元以上，城市化率超過90%，互聯(lián)網(wǎng)普及率也在90%以上。

有錢就算了，人口結(jié)構(gòu)還年輕，沙特65歲以上人口只有3.5%。

海灣六國每年新車銷售量就超過100萬輛，大哥們不缺錢，缺的是值得花錢的好產(chǎn)品。這是天然適合汽車出海生長的土壤。

這也能解釋，為什么日系和韓系格外看重中東。

《中國汽車報》的數(shù)據(jù)，2023上半年，光一個豐田就占沙特市場的30%以上，實打?qū)嵉倪b遙領(lǐng)先，現(xiàn)代+起亞在20%左右。

現(xiàn)在，中國品牌汽車在沙特、巴林、阿曼的市占率都超過了10%，以后想在中東扎根，必須要有點真本事，才能生存下去。

如果抱著“去國外能賣一輛是一輛"的賺快錢思維，除了打價格戰(zhàn)別的啥都不會，那來的快去的也快。

以前不是沒有教訓(xùn)，當(dāng)年中國摩托車一度在越南市占率超過80%，然后就開始了熟悉的內(nèi)斗。

降價降到虧本?那就降質(zhì)量甚至假冒偽劣，車子全靠組裝，組裝后“要鈴木就貼鈴木標(biāo)，要雅馬哈就貼雅馬哈標(biāo)”，最后中國摩托車的形象和信任度全線崩盤。

同樣的道理，前些年中國車在中東口碑很差，當(dāng)?shù)厝苏f“超過1萬美元的購車預(yù)算都不愿意買中國車”。

為啥?

沒有針對炎熱的氣候改造，就是把車?yán)^去賣掉，空調(diào)制冷不行，新車質(zhì)量不行，售后也不行，卡塔爾一年才賣幾百輛中國車。

為什么咱們老是拿日韓汽車出海舉例，不是說出口數(shù)量多，就能變成汽車強(qiáng)國了。

日本全球擁有178個汽車生產(chǎn)工廠、62個零部件工廠，用幾十年積累下省油、耐用、二手車殘值率高的口碑，用幾十年形成集采購、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、售后于一體的完整價值鏈。

這世界沒那么多彎道超車，我們老說：很多時候，慢才是快。

再往大里說，就像一帶一路戰(zhàn)略，不知不覺已經(jīng)走過了10個年頭，從亞歐大陸，延伸到非洲和拉美。

這10年，中阿之間的貿(mào)易額已經(jīng)超過4300億美元，比10年前翻了一倍，中阿雙向直接投資存量超過300億美元，比10年前增長近3倍。

這10年，正是中國汽車出口變成世界第一的10年，中國車在中東爆發(fā)，這當(dāng)然不是巧合。

也是中國汽車“大航海時代”的路線圖：“汽車出海——發(fā)現(xiàn)新大陸——帶動對外投資和出口——拉動制造業(yè)外卷。”

老有朋友問我：為什么彩票文娛咖啡這些享樂消費盛行?怎么才能破掉越來越卷的循環(huán)?

我覺得是越來越多的人活明白了，都想破掉鋼筋水泥的依賴。

而產(chǎn)業(yè)升級，不是一朝一夕的事，甚至要付出十年乃至數(shù)十年，幾代人的努力。

但要是不走這條路，還玩以前“反復(fù)刺激、藥效遞減”那一套，路只會越走越窄。

看日本汽車出海，奉行一個策略：“把核心技術(shù)留在國內(nèi)，把非核心技術(shù)研發(fā)移至海外”。保持本國的技術(shù)優(yōu)勢，以低價返銷日本或直接向第三國出口。

世界500強(qiáng)中，日本有60%以上都是汽車和配套企業(yè)，汽車為日本提供了530萬個就業(yè)崗位，占勞動力總量的10%，哪怕最普通的一線崗位也能達(dá)到近400萬日元，這是日本抵御20年衰退的重要途徑。

別人定了規(guī)則，你只能適應(yīng)規(guī)則，除非你強(qiáng)大到可以重新制定規(guī)則。

用海外堆砌的高技術(shù)壁壘，為本國提供更龐大的產(chǎn)業(yè)鏈，更多的就業(yè)，更高的收入，再用轉(zhuǎn)移支付惠及所有居民。

從這個意義上來說，中國車賣到亞非拉，賣到富得流油的地方，賣到歐美大本營，這是中國汽車出海的“大航海時代”的開端，也是類似上世紀(jì)歐美日韓一樣“天與弗取，反受其咎”的機(jī)遇。