內(nèi)控失衡 朱文臣的輔仁藥業(yè)殘局

朱文臣最近一次出現(xiàn)在公眾面前，還是在去年8月宋河酒業(yè)的一次座談會上。彼時，他面容瘦削，神態(tài)略顯憔悴，親自向與會者介紹輔仁藥業(yè)及宋河酒業(yè)經(jīng)營狀況，希望在各方支持下通過戰(zhàn)略資產(chǎn)重組方式推動企業(yè)發(fā)展。

殊不知，宋河酒業(yè)卷入*ST輔仁(2.290, 0.00, 0.00%)財(cái)務(wù)造假的風(fēng)波，已從豫酒一哥泯然為白酒市場里的一個配角。

對于朱文臣來說，這可能不是最重要的。*ST輔仁巨額資金被控股股東及關(guān)聯(lián)方占用，至今懸而未決;公司業(yè)績持續(xù)低迷，2020年、2021年連虧兩年，今年上半年再虧4.12億元。

朱文臣如何收拾這一殘局?

內(nèi)控失衡

昨日，*ST輔仁公告披露，因未在法定期限內(nèi)披露2021年報(bào)，公司被河南監(jiān)管局給予警告，并被處以50萬元罰款;代理董事長朱成功、總經(jīng)理朱文亮分別被處以30萬元和20萬元罰款。

2021年報(bào)一再延遲披露，與2019年報(bào)披露時境遇相似，均被會計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)意見，只不過這一次是深圳旭泰，上一次是瑞華所。隨之而來的是監(jiān)管部門對年報(bào)的問詢，公司旋即進(jìn)入核查、回復(fù)的循環(huán)。

究其根源，2019年財(cái)務(wù)造假事件給予的一拳重?fù)?，至今還沒能讓這家河南藥企回過魂來。

據(jù)9月27日回復(fù)公告，截至2021年末，公司向控股股東輔仁集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方提供借款余額16.53億元，已計(jì)提信用減值損失9.10億元，其中2021年計(jì)提信用減值2.22億元。另外，公司向輔仁集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方提供連帶責(zé)任擔(dān)保24.80億元，尚有擔(dān)保余額17.40億元，公司對此計(jì)提負(fù)債4.33億元，去年未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。

公司回復(fù)，控股股東正積極采取有效措施，解決資金占用與違規(guī)擔(dān)保問題，但目前尚未有具體解決方案。

3年前，控股股東占用公司巨額資金，在資本市場引起巨大波瀾，以至于瑞華會計(jì)事務(wù)所對其年報(bào)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

2019年，控股股東及關(guān)聯(lián)方占用公司巨額資金及連帶責(zé)任擔(dān)保事項(xiàng)，未經(jīng)公司董事會、股東大會表決通過，最終東窗事發(fā)。

朱文臣在2020年辭任董事長、總經(jīng)理，這種內(nèi)控缺陷仍然存在。去年12月，公司將賬面價值9.99億元資產(chǎn)包，作價5.71億元轉(zhuǎn)讓給西藏華宇資產(chǎn)，這筆巨額轉(zhuǎn)讓亦未經(jīng)董事會表決通過，成為財(cái)務(wù)造假之后又一違規(guī)事件。

公司對此回應(yīng)稱，該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓協(xié)議各子公司履行了內(nèi)部審議程序，且最終協(xié)議解除，未給公司造成實(shí)質(zhì)性影響，但因協(xié)議合并金額較大，各子公司未上報(bào)董事會，造成公司未對此事項(xiàng)進(jìn)行信息披露。

皇帝的新衣

很多企業(yè)建高樓、宴賓客，人散樓塌不過一夜之間。外界從未料到的是，在河南中醫(yī)藥行業(yè)舉足輕重的輔仁藥業(yè)，也會因此跌落神壇。

本來，公司借殼上市多年，幾乎沒有分紅，朱文臣也早已習(xí)慣了鐵公雞的稱謂，2019年籌劃首次分紅，讓人既睜大了眼睛，又憋足了歡喜。

當(dāng)年7月中旬，公司披露2018年分紅公告，按照每10股派1元方案，預(yù)計(jì)將發(fā)放紅利6271.58萬元。

可正當(dāng)股民對分紅翹首以待，公司分紅爽約，大家空歡喜一場，對這家藥企也失望透頂。

分紅放了鴿子，主要還是沒錢。根據(jù)事后公司回應(yīng)，當(dāng)時公司賬面資金雖有1.27億元，絕大部分資金受限，可用資金僅377.87萬元。

在2019年第一季度末，公司賬面貨幣資金高達(dá)18.16億元，6000多萬元都拿不出來，坊間一派嘩然。

這次黑天鵝事件，像多米諾骨牌倒塌一樣，揭開了公司現(xiàn)金流危機(jī)的面紗，朱文臣的資本大戲也露出冰山一角。

瑞華會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告顯示，2019年末，公司向控股股東輔仁集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方借款16.36億元、向控股股東及關(guān)聯(lián)方提供連帶責(zé)任擔(dān)保1.4億元(余額5980萬元)，未經(jīng)董事會、股東大會審計(jì)。

根據(jù)瑞華所報(bào)告及公開報(bào)道顯示，這些款項(xiàng)目中，不少資金流入朱文臣控制的上市公司體外企業(yè)，其中就有宋河股份和宋河實(shí)業(yè)。

吃藥喝酒

朱文臣成為上述占用上市企業(yè)巨額資金的最大受益者，同時，他也為之付出了巨大代價。

2019年12月，分紅爽約事件5個月后，上交所公開認(rèn)定朱文臣10年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高管，這成為他從商以來最大的污點(diǎn)。半年后，姜之華、朱文亮分別成為董事長和總經(jīng)理。

朱文臣雖然退居幕后，仍是這家藥企的實(shí)控人。從發(fā)跡崛起到委身幕后，他耗費(fèi)將近30年。

上世紀(jì)90年代初，朱文臣還是老子故里河南鹿邑縣皮鞋廠的一名經(jīng)理。他如何收獲第一桶金，市面上流傳有很多版本，因此他原始資本來自何處至今成謎。

可以肯定的是，這筆原始資本對于朱氏兄弟創(chuàng)立河南三維藥業(yè)，涉足醫(yī)藥行業(yè)至關(guān)重要。在三維藥業(yè)之后，輔仁集團(tuán)在1997年成立。

90年代是國內(nèi)仿制藥市場發(fā)展的黃金時期，朱文臣通過收并購，先后將懷慶堂、開封制藥、天康制藥等納入麾下。到2006年借殼ST民豐上市時，公司已經(jīng)是河南規(guī)模最大的藥企。2016年完成重組開藥集團(tuán)，在河南醫(yī)藥行業(yè)更已舉足輕重。

通過醫(yī)藥業(yè)務(wù)，朱文臣積累了大量財(cái)富，2012年，他以76億元登上胡潤富豪榜單，成為河南首富，次年以85億財(cái)富再次蟬聯(lián)。

在浸淫醫(yī)藥行業(yè)的同時，朱文臣又看中了高毛利率的白酒領(lǐng)域。2002年他參與宋河酒廠改制，成為控股股東，企業(yè)更名為宋河酒業(yè)。

在朱文臣的治下，宋河酒業(yè)收入規(guī)模從2002年的1.27億元飆升至高峰時期2013年的22.5億元(大河報(bào)數(shù)據(jù))。他擬將宋河酒業(yè)推向資本市場，高盛、平安、上海新梅等提前入局，期待豪飲宋河的A股盛宴。

朱文臣原本計(jì)劃宋河酒業(yè)在2015年上市，后來被擱置，觸發(fā)與上海新梅(現(xiàn)更名為愛旭股份(36.680, 0.00, 0.00%))的回購條款。

據(jù)上海新梅年報(bào)披露，2014年，宋河酒業(yè)收入狀況已經(jīng)不佳，當(dāng)年收入為13.24億元，凈利潤為1.29億元，2015年凈利潤為1.7億元。

雖然上市折戟，宋河酒業(yè)仍是朱文臣融資的重要渠道之一。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，宋河酒業(yè)以散酒等資產(chǎn)抵押借款12筆，待償金額19.72億元。

如今，宋河酒業(yè)陷入債務(wù)糾紛之中，據(jù)企查查數(shù)據(jù)，涉及司法案件210件，朱文臣被限制消費(fèi)113次，自去年9月至今，宋河酒業(yè)被執(zhí)行總金額15.28億元。

至此，朱文臣手里的醫(yī)藥和白酒兩張牌，仍在風(fēng)雨中飄搖。