巴菲特按下新舊能源轉(zhuǎn)換鍵 減持比亞迪 買入西方石油

在國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)瘋狂買進(jìn)比亞迪時(shí)，持股14年的巴菲特卻選擇了悄悄減持，股神按下了新舊能源轉(zhuǎn)換鍵。

巴菲特在比亞迪身上賺的盆滿缽滿的神話，很多投資者耳熟能詳。2008年，巴菲特以每股8港元的價(jià)格，買入2.25億股比亞迪H股，至2022年上半年從未有過(guò)減持，按照比亞迪巔峰股價(jià)計(jì)算，股神曾經(jīng)最高在比亞迪身上賺取超過(guò)40倍的收益。

在比亞迪的投資上，巴菲特如同定海神針，增添投資者面對(duì)股價(jià)巨大波動(dòng)時(shí)的底氣。“股神與我同在!”在巴菲特沒(méi)有動(dòng)作前，這是投資者的“信仰之力”。

但是現(xiàn)在，“信仰之力”出現(xiàn)了動(dòng)搖。

8月30日港交所披露顯示，伯克希爾哈撒韋公司在8月24日出售了133萬(wàn)股比亞迪H股，平均價(jià)格277.1港元/股，套現(xiàn)大約6000萬(wàn)美元。

此番出售后，伯克希爾哈撒韋持有比亞迪的數(shù)量降至2.19億股，也就是說(shuō)，兩個(gè)月內(nèi)，伯克希爾哈撒韋累計(jì)減持了628.1萬(wàn)股。

巴菲特的突然出手，打了比亞迪投資者一個(gè)措手不及，在不了解股神意圖時(shí)，很多人選擇拋售自己的股票。

盡管比亞迪對(duì)此回應(yīng)稱，投資者不用對(duì)減持消息“過(guò)度解讀”，近期比亞迪未有重大事項(xiàng)未披露，公司經(jīng)營(yíng)一切正常，但該公司股價(jià)還是出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。

從8月30日開(kāi)始，比亞迪的股價(jià)就開(kāi)始跌跌不休，至9月1日收盤(pán)，連續(xù)三天，該公司A股下跌8.56%，港股下跌11.96%。

不過(guò)，股神賣出比亞迪并非空穴來(lái)風(fēng)。7月9日，比亞迪在香港中央結(jié)算系統(tǒng)流通的股份總數(shù)增加了20.49%，對(duì)應(yīng)的是花旗銀行突然增倉(cāng)比亞迪2.25億股，此舉被看成巴菲特出售比亞迪的前兆。

從那以后，巴菲特就在持續(xù)減倉(cāng)，直到8月30日首次披露。

值得一提的是，在減持比亞迪前，股神也沒(méi)閑著，整個(gè)上半年，他都在持續(xù)增持石油公司。

就在半個(gè)月前，伯克希爾哈撒韋剛剛獲得美國(guó)能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，可以購(gòu)買西方石油公司多達(dá)50%的股份。

更早之前，該公司頻頻出手，先后買入西方石油、雪佛龍等傳統(tǒng)能源公司。今年2月末，巴菲特在閱讀了西方石油公司2月25日第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議的記錄后，在5天累計(jì)耗資45億美元買入了該公司近10%的股份;

巴菲特強(qiáng)調(diào)：“對(duì)于西方石油，我們能買多少就買多少。”

在此后的5個(gè)月里，巴菲特踐行了他的話。6月17日至7月6日，伯克希爾哈撒韋先后4次出手，買入西方石油3000余萬(wàn)股，也意味著巴菲特已經(jīng)擁有西方石油1.75億股，約18.7%的股份。此外，伯克希爾還擁有10萬(wàn)股西方石油優(yōu)先股，8400萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)證，加上其擁有再購(gòu)買8390萬(wàn)股的期權(quán)，巴菲特的持股比例達(dá)到約28%。

今年的股東大會(huì)上，巴菲特曾被問(wèn)及為何重倉(cāng)持有石油股。巴菲特表示，目前美國(guó)政府有不少戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，現(xiàn)在大家可能會(huì)覺(jué)得，美國(guó)有這么多石油儲(chǔ)備是好事。

“但仔細(xì)想想，現(xiàn)在的儲(chǔ)備其實(shí)依然不夠多，三到五年就可能沒(méi)了，你也不知道三、五年后會(huì)怎樣。”

此外，巴菲特近期還解釋稱，ESG問(wèn)題以及投資者對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)的普遍冷漠，導(dǎo)致該行業(yè)在過(guò)去幾十年中經(jīng)歷了大幅震蕩，這直接影響相關(guān)行業(yè)公司市場(chǎng)價(jià)值，創(chuàng)造了買入機(jī)會(huì)。

縱觀上半年巴菲特的操作，或許是在新舊能源之間按下了一次轉(zhuǎn)換鍵。

無(wú)獨(dú)有偶，特思達(dá)首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克在8月5日至9日出售了大約792萬(wàn)股特斯拉股票，套現(xiàn)大約69億美元特斯拉股票，不到一年時(shí)間已經(jīng)套現(xiàn)約320億美元。

新老首富共同在新能源車領(lǐng)域套現(xiàn)，為市場(chǎng)增添了一絲不確定性。

不過(guò)，與股神相反，更多的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者參與到比亞迪之中。Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年末，比亞迪A股共有1228只基金參與投資，持倉(cāng)股數(shù)1.71億元;這一數(shù)字在2022年6月末上升至1523家、1.8億股。

截至6月末，持倉(cāng)比亞迪最多的基金是李瑞管理的東方新能源汽車主題基金，持有521萬(wàn)股，占流通股比例0.28%，較2021年末增倉(cāng)101萬(wàn)股。另外，市場(chǎng)上以投資新能源著名的明星基金經(jīng)理崔宸龍、黃興亮、曲揚(yáng)、王陽(yáng)也位列前茅，只不過(guò)這幾位均在不同程度的減持。

受到如此多基金經(jīng)理的追捧，與比亞迪優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)和亮眼的業(yè)績(jī)不無(wú)關(guān)系。

就在巴菲特減持結(jié)果宣布的前一天晚上，即8月29日，比亞迪剛剛公布了歷年以來(lái)最亮眼的半年報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，上半年比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1506.07億元，同比增長(zhǎng)65.71%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.95億元，同比增長(zhǎng)206.35%，扣非凈利潤(rùn)達(dá)到 30.29 億元，同比增長(zhǎng) 721.72%。其中，凈利潤(rùn)和營(yíng)收創(chuàng)下同期新高，并且凈利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)去年全年水平。

而汽車業(yè)務(wù)時(shí)比亞迪營(yíng)收的重要貢獻(xiàn)者。財(cái)報(bào)中，上半年比亞迪汽車、汽車相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入為1092.67億元，同比增長(zhǎng)130.31%。這意味著汽車業(yè)務(wù)占總收入比例已經(jīng)超過(guò)70%，而上年同期則為52.2%，增幅超20%

2022年1-6月，比亞迪累計(jì)銷量超過(guò)64萬(wàn)輛，領(lǐng)先特斯拉近8萬(wàn)輛，奪得了全球新能源車銷售冠軍。據(jù)中汽協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022上半年，比亞迪新能源汽車市占率為24.7%，較2021年提升7.5個(gè)百分點(diǎn)。

巴菲特的減持，或許會(huì)在短期內(nèi)擾動(dòng)投資者情緒和股價(jià)，但真正決定比亞迪未來(lái)走勢(shì)的還是經(jīng)營(yíng)能否持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

但就目前來(lái)看，比亞迪還未力竭。