投行業(yè)務(wù)反映“三個(gè)不到位” 8家保薦機(jī)構(gòu)遭深交所集中約談

9月2日，深交所發(fā)布消息稱，近期，因投行業(yè)務(wù)出現(xiàn)的問題反映出“三個(gè)不到位”，深交所對(duì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責(zé)不到位的8家保薦機(jī)構(gòu)的投行、質(zhì)控、內(nèi)核負(fù)責(zé)人以及保薦代表人實(shí)施談話提醒，進(jìn)一步督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，切實(shí)承擔(dān)起核查把關(guān)職責(zé)。

深交所表示，本次集中約談，目的在于壓實(shí)投行“三道防線”責(zé)任，要求保薦機(jī)構(gòu)合力把關(guān)，一方面要扎實(shí)做好上市輔導(dǎo)、盡職調(diào)查、核查把關(guān)等基礎(chǔ)工作，另一方面要將質(zhì)控和內(nèi)核等內(nèi)控部門對(duì)業(yè)務(wù)前臺(tái)的制衡作用進(jìn)一步發(fā)揮出來，強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過程的質(zhì)量管控。被約談的保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)人員表示，將積極采取整改措施強(qiáng)化“三道防線”責(zé)任，項(xiàng)目組“以老帶新”，質(zhì)控及內(nèi)核部門前置介入項(xiàng)目立項(xiàng)階段，切實(shí)執(zhí)行內(nèi)核負(fù)責(zé)人“一票否決制”，使輔導(dǎo)工作更加扎實(shí)，項(xiàng)目申報(bào)更為審慎。

此外，9月2日，中證協(xié)也發(fā)布了修訂后的《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》。

深交所集中約談8家保薦機(jī)構(gòu)

深交所梳理，被約談機(jī)構(gòu)在投行業(yè)務(wù)出現(xiàn)的問題反映出“三個(gè)不到位”：一是發(fā)行上市準(zhǔn)備不到位。有的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)仍然存在“闖關(guān)”心理和“占位”習(xí)慣，對(duì)發(fā)行人內(nèi)部治理和內(nèi)控中存在的突出問題未整改規(guī)范到位即“帶病申報(bào)”。

二是勤勉盡責(zé)不到位。有的保薦機(jī)構(gòu)核查把關(guān)不主動(dòng)、不深入，審核中對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)處理等重要事項(xiàng)禁不住問詢，未能提供合理解釋，被開展現(xiàn)場督導(dǎo)或現(xiàn)場檢查后打起“退堂鼓”。

三是創(chuàng)業(yè)板定位理解不到位。有的保薦機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)創(chuàng)新型成長型企業(yè)認(rèn)識(shí)不深刻，少數(shù)申報(bào)企業(yè)不符合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)”“四新”要求，在審核中主動(dòng)撤回或被否決。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中介機(jī)構(gòu)尤其是保薦機(jī)構(gòu)作為資本市場“看門人”，其勤勉盡責(zé)情況直接決定了注冊(cè)制下申報(bào)項(xiàng)目質(zhì)量、核查把關(guān)質(zhì)量和信息披露質(zhì)量。下一步，深交所將嚴(yán)格落實(shí)《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》相關(guān)要求，針對(duì)“一督即撤”、核查把關(guān)不到位的情況，加大現(xiàn)場督導(dǎo)和監(jiān)管問責(zé)力度，堅(jiān)持從嚴(yán)從快處置違法違規(guī)行為，強(qiáng)化日常監(jiān)管威懾，持續(xù)督促保薦機(jī)構(gòu)把好創(chuàng)業(yè)板入口質(zhì)量關(guān)，為全面實(shí)行注冊(cè)制夯實(shí)基礎(chǔ)。

今年來創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管涉及5家券商

深交所數(shù)據(jù)顯示，截至目前，深交所共對(duì)109家首發(fā)、再融資、重組項(xiàng)目的中介機(jī)構(gòu)提起現(xiàn)場督導(dǎo)，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)對(duì)4家發(fā)行人開展現(xiàn)場檢查;對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員出具《監(jiān)管工作函》160份，實(shí)施談話提醒11次;采取口頭警示、書面警示的監(jiān)管措施51次，實(shí)施通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、一定期限內(nèi)不接受申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分13次。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管方面，深交所已發(fā)布了8則事關(guān)保薦券商或保薦代表人的相關(guān)處罰，涉及東莞證券、萬和證券等5家券商。

表格：今年以來創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管一覽

記者據(jù)深交所網(wǎng)站披露統(tǒng)計(jì)

深交所進(jìn)一步表示，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制兩年來，深交所始終堅(jiān)持從嚴(yán)把關(guān)上市企業(yè)質(zhì)量，綜合運(yùn)用審核問詢、現(xiàn)場督導(dǎo)、自律監(jiān)管措施等監(jiān)管舉措，壓嚴(yán)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。及時(shí)進(jìn)行談話提醒是發(fā)行上市審核事中監(jiān)管的一項(xiàng)日常措施，對(duì)督促保薦機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量有積極作用。對(duì)于受理、審核和現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，深交所堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施，堅(jiān)決嚴(yán)肅懲處。

中證協(xié)同日修訂發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》

同樣在9月2日，中證協(xié)發(fā)布了修訂后的《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》。中證協(xié)表示，注冊(cè)制改革的深入推進(jìn)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平和項(xiàng)目質(zhì)量提出了更高要求。此次修訂充分落實(shí)發(fā)揮證券公司資本市場“看門人”的監(jiān)管思路，健全保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)責(zé)任相關(guān)要求，細(xì)化規(guī)定廉潔從業(yè)自律管理，加強(qiáng)持續(xù)督導(dǎo)的工作要求，明確內(nèi)部制衡、問責(zé)等相關(guān)規(guī)定，構(gòu)建投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量聲譽(yù)約束機(jī)制。

比如在健全保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)責(zé)任相關(guān)要求方面，明確保薦機(jī)構(gòu)履行審慎核查義務(wù)，對(duì)其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見保持合理信賴和職業(yè)懷疑，應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人自身特點(diǎn)等情況，遵照《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等規(guī)定，采取必要核查手段進(jìn)行印證，綜合判斷證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見內(nèi)容是否存在重大異常，并列舉了“重大異常”的一般情形。

在細(xì)化規(guī)定廉潔從業(yè)自律管理要求方面，則依據(jù)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合司法部、財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)注冊(cè)制下中介機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》等規(guī)定，從內(nèi)部控制、組織架構(gòu)、人員管理、文化建設(shè)、禁止性行為等方面全面系統(tǒng)規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)相關(guān)要求，予以專章規(guī)定，進(jìn)一步壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。