乘聯(lián)會(huì)：3月車市慢熱啟動(dòng) 北京車展將是判斷后續(xù)行情的風(fēng)向標(biāo)

4月9日，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布3月份乘用車市場(chǎng)分析報(bào)告。

報(bào)告指出，3月份，中國(guó)車市在春節(jié)因素帶來(lái)的節(jié)后消費(fèi)恢復(fù)刺激下，同、環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。3月1日-31日，乘用車市場(chǎng)零售168.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.0%，環(huán)比增長(zhǎng)52.8%;1-3月累計(jì)零售482.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.1%。

乘聯(lián)會(huì)強(qiáng)調(diào)，政策層面上，商務(wù)部推動(dòng)“百城聯(lián)動(dòng)”汽車節(jié)和“千縣萬(wàn)鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)效果顯現(xiàn)，不過(guò)由于春節(jié)后價(jià)格戰(zhàn)迅速升溫，隨之形成明顯消費(fèi)觀望現(xiàn)象，加之對(duì)部分新車的關(guān)注以及對(duì)以舊換新政策的預(yù)期，3月車市總體呈現(xiàn)慢熱型啟動(dòng)。

從一季度數(shù)據(jù)來(lái)看，車市零售基本實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的開(kāi)門(mén)紅走勢(shì)，政策發(fā)力與企業(yè)促銷合力對(duì)年初車市構(gòu)成穩(wěn)定的支撐，而以舊換新政策也引發(fā)強(qiáng)烈的消費(fèi)期待。

3月新能源汽車國(guó)內(nèi)零售滲透率41.6%

新能源車方面，3月新能源乘用車產(chǎn)銷均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。當(dāng)月生產(chǎn)達(dá)到78.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.2%，環(huán)比增長(zhǎng)84.9%。

從批發(fā)來(lái)看，3月新能源車批發(fā)銷量達(dá)到81.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.1%，環(huán)比增長(zhǎng)81.3%。批發(fā)滲透率37%，較2023年3月31%的滲透率提升6個(gè)百分點(diǎn)。3月，自主品牌新能源車滲透率51.1%;豪華車中的新能源車滲透率33.6%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.1%。批發(fā)銷量前三名均為新能源車型，分別為比亞迪宋、Model Y和比亞迪秦。

從零售來(lái)看，3月零售70.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.5%，環(huán)比增長(zhǎng)82.5%，國(guó)內(nèi)零售滲透率41.6%，較去年同期34%的滲透率提升7.6個(gè)百分點(diǎn)。3月，自主品牌中的新能源車滲透率63.3%;豪華車中的新能源車滲透率28.4%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7.4%。從月度國(guó)內(nèi)零售份額看，3月主流自主品牌新能源車零售份額62%，同比增長(zhǎng)3.4個(gè)百分點(diǎn);合資品牌新能源車份額4.5%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn);新勢(shì)力份額11.6%，同比增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn);特斯拉份額7.7%，同比下降4.7個(gè)點(diǎn)。

其中，3月新勢(shì)力零售份額11.6%，同比增加2個(gè)百分點(diǎn);理想汽車、蔚來(lái)汽車等新勢(shì)力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，合計(jì)新能源車批發(fā)17,822輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)48%強(qiáng)份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見(jiàn)成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

3月新能源車出口增長(zhǎng)顯著，當(dāng)月出口新能源車12.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70.9%，環(huán)比增長(zhǎng)52.8%，占乘用車出口29.7%，較去年同期增長(zhǎng)5.6個(gè)百分點(diǎn);其中純電動(dòng)占比新能源出口的82.3%，A0+A00級(jí)純電動(dòng)出口占自主新能源出口的58%。

乘聯(lián)會(huì)指出，3月新能源乘用車出口伴隨著中國(guó)新能源車的規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)和市場(chǎng)擴(kuò)張需求，中國(guó)制造的新能源產(chǎn)品品牌越來(lái)越多地走出國(guó)門(mén)，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到歐洲的一些干擾，但長(zhǎng)期看新能源出口市場(chǎng)仍然向好，前景光明。

整體而言，乘聯(lián)會(huì)點(diǎn)評(píng)稱，3月新能源乘用車企業(yè)總體走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以賽力斯汽車、理想汽車、長(zhǎng)安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動(dòng)車表現(xiàn)尤為較強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場(chǎng)基盤(pán)持續(xù)擴(kuò)大，廠商新能源月度批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的廠商達(dá)到13家(環(huán)比增加4家，同比增加2家)，占新能源乘用車總量86.7%。

4月車市展望：北京車展將是判斷市場(chǎng)行情冷暖的重要風(fēng)向標(biāo)

乘聯(lián)會(huì)強(qiáng)調(diào)，今年4月有22個(gè)工作日，相對(duì)2023年4月份的20個(gè)工作日多了2天。由于“五一”假期的調(diào)休因素，對(duì)4月車市有很好的增量促進(jìn)作用。

同時(shí)，北京車展將于4月25日開(kāi)幕，乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為，北京車展恢復(fù)舉辦，既是集中展示行業(yè)新技術(shù)和企業(yè)新產(chǎn)品，更是展示品牌新形象的車界盛會(huì)，必然引起社會(huì)的廣泛關(guān)注。車展疊加各地促消費(fèi)政策的實(shí)施，必將成為推動(dòng)國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)的催化劑和觸發(fā)點(diǎn)。車展訂單表現(xiàn)將是判斷市場(chǎng)行情冷暖的重要風(fēng)向標(biāo)。

由于從今年2月春節(jié)后開(kāi)始出現(xiàn)的、持續(xù)的一系列車型降價(jià)事件和2022年起上市的新能源車型陸續(xù)進(jìn)入產(chǎn)品改款升級(jí)階段，此預(yù)期加重了觀望心理消費(fèi)者希望等車市穩(wěn)定后再購(gòu)車。隨著近期小米汽車上市和新一輪相關(guān)車型價(jià)格的進(jìn)一步調(diào)整，且四月份是新車型密集發(fā)布期，市場(chǎng)的消費(fèi)熱情會(huì)逐步被激發(fā)。

在國(guó)家促消費(fèi)和多省市對(duì)應(yīng)的促消費(fèi)政策的推動(dòng)下，車展線下活動(dòng)將全面活躍市場(chǎng)氣氛并將加速聚攏人氣。

此外，乘聯(lián)會(huì)還表示，今年“五一”的5天長(zhǎng)假是駕車出游的好時(shí)機(jī)，高階輔助駕駛的自駕游體驗(yàn)更好，近兩年的自駕游持續(xù)火爆，出游消費(fèi)會(huì)很好地拉動(dòng)新購(gòu)和換購(gòu)群體的需求增長(zhǎng)。

1-2月中國(guó)占世界新能源車份額62% 但利潤(rùn)率只有4.3%

此外，乘聯(lián)會(huì)收集的數(shù)據(jù)還顯示，2024年1-2月份世界汽車銷量達(dá)到1,265萬(wàn)輛，新能源汽車達(dá)到190萬(wàn)輛，新能源車占比15%。其中，2024年1-2月純電動(dòng)車的汽車占比達(dá)到9.8%，而插電混動(dòng)達(dá)到5.2%的比例，而混合動(dòng)力占到6.4%，油電混動(dòng)的占比有所提升。受到高基數(shù)和各國(guó)補(bǔ)貼政策調(diào)整的影響， 2024年歐美新能源乘用車開(kāi)局不強(qiáng)。

由于春節(jié)因素和價(jià)格戰(zhàn)影響，2024年1-2月中國(guó)汽車銷量世界份額32%，其中新能源乘用車占比世界新能源62%，1-2月中國(guó)車市在全球市場(chǎng)中表現(xiàn)較平穩(wěn)。隨著新能源車出口的貢獻(xiàn)，中國(guó)車企的世界地位總體提升較明顯，奇瑞汽車、吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車的世界份額均明顯提升。

不過(guò)，雖然新能源車市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，但汽車行業(yè)的利潤(rùn)水平仍然低迷。乘聯(lián)會(huì)表示，2023年的汽車行業(yè)收入100,976億元，同比增長(zhǎng)12%;成本87,627億元，增長(zhǎng)13%;利潤(rùn)5,086億元，同比增長(zhǎng)5.9%;2023年汽車行業(yè)利潤(rùn)率5.0%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.8%的平均水平，汽車行業(yè)目前顯示偏低。

作為對(duì)比，2015年時(shí)汽車行業(yè)利潤(rùn)率為8.7%，目前，行業(yè)利潤(rùn)率快速下滑的壓力巨大。

乘聯(lián)會(huì)分析稱：

2024年1-2月汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力過(guò)大，利潤(rùn)主要來(lái)源于出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。當(dāng)前燃油車業(yè)務(wù)仍有盈利，但卻是微利，且市場(chǎng)規(guī)模萎縮較快;新能源車維持中高速增長(zhǎng)，但虧損較大，矛盾與壓力較大。因此中央及各級(jí)政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極推動(dòng)“以舊換新”穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，汽車行業(yè)總體形勢(shì)穩(wěn)中向好。

從進(jìn)口國(guó)看，2024年1-2進(jìn)口車增長(zhǎng)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)的是日本、韓國(guó)、瑞典、荷蘭等主力國(guó)家，尤其是2月日本和韓國(guó)等進(jìn)口車增量很好。2024年1-2進(jìn)口車下滑表現(xiàn)相對(duì)較大的是德國(guó)、斯洛伐克、英國(guó)、匈牙利、奧地利等歐洲國(guó)家，估計(jì)受到紅海危機(jī)影響干擾較明顯。