增速減緩，經(jīng)營趨難，二手車行業(yè)如何破局？

作者 田甜 中國汽車流通協(xié)會副秘書長

當(dāng)前二手車行業(yè)的現(xiàn)狀可以用“慢、難、新、啟”這四個關(guān)鍵字來總結(jié)。

增速慢

從2018年開始，整個汽車市場進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，銷量從2808萬輛一直下降到2022年的2686萬輛，2022年以及2021年微幅增長，在政府提出的一系列的購置稅減半以及穩(wěn)消費的政策下，汽車市場恢復(fù)正增長，但增速大幅放緩。

從2012-2023年，近12年的二手車交易量及增速數(shù)據(jù)來看，新車和二手車呈現(xiàn)出完全不同的增長態(tài)勢。相比新車，全國二手車交易量呈現(xiàn)出逐年遞增態(tài)勢，2023年一季度，新車和二手車的銷量數(shù)據(jù)已基本接近。

數(shù)據(jù)顯示，2017年、2021年一季度整體銷量同比情況有大幅度的增長，其中2021年的大幅增長主要是由于2020年受疫情影響，二手車交易量基數(shù)大大降低。

從價格來看，2023年新車價格非常內(nèi)卷，由此傳導(dǎo)到二手車，所以二手車價格在1月至6月份都有下降，均價從6.25萬元一直下降到6.23萬元。

經(jīng)營難

隨著新車市場和二手車市場增速減緩，經(jīng)營也越來越難。

從庫存預(yù)警數(shù)據(jù)上來看，新車庫存預(yù)警指數(shù)一直在榮枯線之上，其中3月和4月在60%以上，說明很多消費者在持幣觀望，不管什么因素，都沒有促使其進(jìn)行消費，這對新車市場有一定的影響。新車的市場表現(xiàn)會傳遞到二手車市場。

從2022年到2023年上半年二手車經(jīng)銷商平均庫存時間來看，二手車經(jīng)銷商庫存越來越長：2022年是從39天到51天;2023年是從48天到57天，接近60天的庫存。如果按照15天一調(diào)價，那么60天庫存期就要進(jìn)行3-4次調(diào)價，車商虧損概率很大。

從二手車經(jīng)理人指數(shù)變化可以看到，過去兩年分別在3月和4月，以及9月和10月，二手車經(jīng)理人指數(shù)在榮枯線以上，但是2023年以來二手車經(jīng)理人指數(shù)都在榮枯線以下，主要是受到新車降價波及，影響到二手車價格，市場因素非常不穩(wěn)定，導(dǎo)致二手車景氣度特別不活躍，一直在不景氣的區(qū)間里。

從2021-2022年經(jīng)銷商整體收入結(jié)構(gòu)和整體利潤結(jié)構(gòu)來看，新車收入最高，占比在八成以上，但對利潤的貢獻(xiàn)度不到兩成。從數(shù)據(jù)上看，新車的毛利率最低，二手車毛利率遠(yuǎn)高于新車，但低于售后業(yè)務(wù)。

在對場內(nèi)車商和場外車商做的一些調(diào)研中，從二手車經(jīng)銷商的營收情況來看，2022年場內(nèi)經(jīng)銷商的毛利率主要在4%-6%之間;而場外車商中，61.4%的車商毛利在4%以下。

2022年場內(nèi)車商盈利的占比為32.96%;虧損的占比為20.86%，持平的比例為46.17%。2022年場外車商盈利的占比為23.33%，持平占比24.44%，虧損的占比高達(dá)52.22%。

由此可見，場外車商超半數(shù)虧損，場內(nèi)車商盈利比例更大。

在最近的幾年，受疫情影響，部分國企和央企背景的市場一定程度上減免了租戶的租金，而場外車商更多是自己獨立運營，租金壓力較大。

新的政策和營商環(huán)境

在這么難的情況下，二手車行業(yè)怎么去發(fā)展?當(dāng)前的行業(yè)面臨著“新的環(huán)境、新的政策、新的機遇”。

首先，取消“限遷”政策對促進(jìn)二手車流通發(fā)揮了積極的作用。另外，二手車經(jīng)銷三年期減稅政策，助力企業(yè)規(guī)?；l(fā)展。與此同時，二手車臨時登記制度調(diào)整，讓車輛回歸了商品屬性。

新的政策打通了二手車的堵點和痛點，整體上車源和專業(yè)的服務(wù)是最重要的，經(jīng)營二手車最重要的就是車源，所以放在最中間的部分。無論是限遷、稅收還是商品屬性，都為做好買全國、賣全國，甚至賣全球打好了一定的基礎(chǔ)。

除了現(xiàn)在的汽車金融助力行業(yè)發(fā)展之外，還包括信任體系，拍賣平臺讓價格更透明以及電商平臺讓消費者對二手車有了更高的接受度和認(rèn)識。

除了政策新之外，還有新模式，新發(fā)展。

上半年幾次區(qū)域論壇調(diào)查中有一些數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)轉(zhuǎn)型的車商大概52.7%，還有31.2%在計劃，在猶豫。另外還有13%比較小，經(jīng)營面積不大的明確說不轉(zhuǎn)。甚至還有3.1%的地區(qū)不知道到底應(yīng)該怎么樣做，比較迷茫。

在二手車經(jīng)銷商發(fā)展競爭激烈的情況下，新車增長緩慢，二手車現(xiàn)在也比較難。未來會分為這樣幾個趨勢進(jìn)行整合淘汰：

第一，專業(yè)品牌二手車經(jīng)銷商，無論是獨立運營專業(yè)的大品牌，比如說澳康達(dá)，或者是經(jīng)銷商集團(tuán)，抑或是廠家品牌認(rèn)證二手車，這些都屬于這個歸類里面，就是專業(yè)品牌二手車經(jīng)銷商。

第二，規(guī)模高效。車商可能沒有做品牌，而是更多做規(guī)模、高效、中轉(zhuǎn)、批量車源。

第三，服務(wù)整合經(jīng)銷商，當(dāng)毛利不好時，提供一些其他的服務(wù)，通過整合服務(wù)提高營收水平。

另外還有新能源汽車的發(fā)展機遇，所有二手車同行也要進(jìn)行新布局，從不確定性中尋找確定。當(dāng)前新能源汽車保有量超過千萬輛，隨之而來是新能源二手車的交易，新能源二手車交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于燃油車，2-3年就開始有交易了。

目前新能源整體的滲透率達(dá)35.1%，還有很多融資租賃的車輛經(jīng)過2-3年以后會大量進(jìn)入二手車市場，所以車商要去做新能源二手車的布局。

從2021年中國汽車市場新車和二手車的對比以及美國、德國、日本的對比來看，新車和二手車對比的比例，中國只有0.67，而相比美國、德國、日本來說還有很大的滲透空間。用金融滲透率來對比的話，二手車板塊還可以進(jìn)行深度挖掘，挖掘出更多的內(nèi)容和更多的營收點。

對國內(nèi)的二手車行業(yè)來說，行業(yè)發(fā)展中長期向好，相比發(fā)達(dá)國家市場，仍有很大潛力。