中國汽車市場完成筑底調(diào)整 | 預(yù)計2020年全年汽車銷量下滑2%

1月4日，中國汽車流通協(xié)會(以下簡稱：“協(xié)會”)召開月度會議并發(fā)布了最2020年12月“汽車消費(fèi)指數(shù)”“經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)”和《市場洞察報告》。

從整體來看，盡管2020年受到新冠疫情的影響，我國宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)以及居民消費(fèi)都受到一定的影響，但汽車市場在各地政策刺激以及廠家與經(jīng)銷商共同努力下，下半年市場銷量逐漸回升，新能源市場熱度也逐漸上升并帶動銷量增長。

其中，合資品牌為進(jìn)一步爭奪市場，轎車及SUV車型均不斷下探，一方面合資轎車以價換量，另一方面合資SUV“入門級”車型布局不斷完善，刺激需求穩(wěn)定增長，未來短期內(nèi)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。

自主品牌在合資品牌下壓的影響下，生存空間被無限壓迫，前三季度份額下降趨勢明顯;至三季度末隨著自主新車集中投放，自主品牌開始發(fā)力，一方面有長安UNI系列、PLUS系列的成功，長城哈弗(參數(shù)|圖片)H6(參數(shù)|圖片)強(qiáng)勢換代，及吉利銷量的穩(wěn)定上升的支撐，另一方面有宏光MINI(參數(shù)|圖片)及歐拉(參數(shù)|圖片)黑貓(參數(shù)|圖片)等熱銷新能源車型的助力，銷量穩(wěn)定回升;紅旗、蔚來在消費(fèi)升級的利好下，也迎來較高增長。

而豪華市場競爭激烈，年底進(jìn)入關(guān)鍵沖刺階段。2020年即將進(jìn)入尾聲，豪華車市場繼續(xù)交出理想成績。從終端銷量表現(xiàn)來看，豪華品牌中大部分經(jīng)銷商已經(jīng)完成了年度目標(biāo)，尤其是奔馳、寶馬表現(xiàn)尤佳。同時，各地出臺的一些政策也促進(jìn)了年底銷量的提升，如：北京地區(qū)發(fā)布“一人一指標(biāo)“規(guī)定，促使多號牌人員名下指標(biāo)轉(zhuǎn)移同時增加了更多人購買新車的機(jī)會;上海限行新規(guī)中，調(diào)整高架限行管理措施，上海外地牌照限行時段擴(kuò)大，明顯的促進(jìn)了新能源車的銷售，豪華新能源車也收獲頗豐。

“預(yù)計2020年全年整個新車市場銷量，包括乘用車、商用車在內(nèi)，大概為2%負(fù)增長的狀態(tài)，其中，乘用車下滑7%左右，商用車增長23%-24%左右。”中國汽車流通協(xié)會秘書長肖政三指出，“但二手車的發(fā)展跟不上新車大規(guī)模、高產(chǎn)量投入市場的節(jié)奏，預(yù)計2020年全國二手車交易量在1430萬輛左右，下降4%左右。

協(xié)會預(yù)計，2021年隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步恢復(fù)，各行業(yè)以及國際貿(mào)易的恢復(fù)，穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)收入效果逐漸顯現(xiàn)，居民消費(fèi)會繼續(xù)回升，汽車消費(fèi)也會逐漸穩(wěn)定。

同時，協(xié)會指出，中國車市在2020年完成了筑底和調(diào)整，產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)定而價格觸底;2021年將實(shí)現(xiàn)新車價格反彈，為實(shí)現(xiàn)多元化高質(zhì)量發(fā)展而儲備新動能。

但需要注意的是，2020年12月是車企年度收官的關(guān)鍵時刻，各大廠商和經(jīng)銷商都在緊鑼密鼓的開展?fàn)I銷活動，為完成目標(biāo)進(jìn)行最后的沖刺。從目前情況看，在前面月份釋放了一大部分需求后，2021年1月份車市預(yù)計將會進(jìn)入一段時間的調(diào)整期。

庫存預(yù)警指數(shù)居高不下

盡管市場回暖速度快于預(yù)期，但為進(jìn)一步刺激購車，終端持續(xù)降價促銷，價格指數(shù)仍呈下降趨勢，汽車經(jīng)銷商壓力不減。

協(xié)會指出，臨近年關(guān)補(bǔ)庫存以及面臨銷售考核目標(biāo)，新車價格倒掛，經(jīng)銷商盈利能力不足。

從最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index)來看，2020年12月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為60.7%，較上月微漲0.2個百分點(diǎn)，較去年同期上升1.7個百分點(diǎn)，庫存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上。庫存預(yù)警指數(shù)越高意味著市場的需求越低，庫存壓力越大，經(jīng)營壓力和風(fēng)險越大。

“自2018年汽車市場出現(xiàn)下滑以來，庫存預(yù)警指數(shù)連續(xù)36個月全部都在預(yù)警線之上，這也是反映整個行業(yè)連續(xù)三年的調(diào)整。“中國汽車流通協(xié)會副秘書長朗學(xué)紅指出，“11月份開始，庫存預(yù)警指數(shù)再一次達(dá)到了60%以上的高位，這也跟中國汽車市場連續(xù)七個月兩位數(shù)正增長的數(shù)據(jù)形成了一些反差。特別是到了年底，庫存預(yù)警指數(shù)再一次沖到60%以上，而且比11月份還有0.2個百分點(diǎn)的提升，反映出來經(jīng)銷商的庫存壓力在年底進(jìn)一步加大。”

朗學(xué)紅指出，臨近年末銷售旺季，廠家和經(jīng)銷商沖擊全年目標(biāo)，促銷力度不減;新地方性補(bǔ)貼政策相繼推出，對購車需求有一定刺激作用。此外，上海、北京分別出臺外牌限行和搖號新政，對12月車市也有明顯的拉動作用。

但經(jīng)銷商為達(dá)成全年任務(wù)目標(biāo)，拿到年終返利，渠道庫存明顯提升。降價促銷，新車價格不斷下探，經(jīng)銷盈利能力下降。

從分指數(shù)情況看，12月份庫存指數(shù)明顯上升，環(huán)比提升11個百分點(diǎn)，反映出經(jīng)銷商庫存壓力加大。同時市場需求指數(shù)、平均日銷量指數(shù)環(huán)比上升，說明市場消費(fèi)需求和終端成交環(huán)比提升。但從業(yè)人員指數(shù)、經(jīng)營狀況指數(shù)環(huán)比下降，經(jīng)銷商的經(jīng)營壓力進(jìn)一步提升。同時，部分地區(qū)疫情反復(fù)，使當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商客流量和銷售受到一定影響。

此外，由于今年春節(jié)較晚，節(jié)前部分消費(fèi)需求預(yù)計在1月份釋放，分流一部分12月的購車需求，年底汽車消費(fèi)的“翹尾現(xiàn)象”減弱。

“成交價格下降的比例達(dá)到了30%，說明年底是以價換量沖擊全年目標(biāo)。渠道端是背負(fù)了比較大的庫存壓力，同時經(jīng)銷商盈利的情況相比在三季度的情況，其實(shí)是惡化了。”朗學(xué)紅預(yù)計2021年1月份庫存預(yù)警指數(shù)還在50%榮枯線之上，而且是會接近60%的水平。

汽車消費(fèi)需求保持穩(wěn)定

2020年12月汽車消費(fèi)指數(shù)為78.9，與上月略有下降，基本處于相同水平。2020年終旺季汽車市場銷量快速增長，市場需求持續(xù)增長。

“通過消費(fèi)指數(shù)大致來判斷，2021年首月的情況會和12月份的需求基本接近，因?yàn)橄M(fèi)指數(shù)有先行一個月左右的特征。所以12月份的消費(fèi)指數(shù)代表1月份的需求趨勢，消費(fèi)指數(shù)還維持比較好的水平。

協(xié)會指出，隨著2020年末車市最后的小高潮，我國汽車市場需求持續(xù)增長，汽車市場基本已經(jīng)恢復(fù)。隨著疫情管控以及疫苗上市，春節(jié)前，居民消費(fèi)信心保持穩(wěn)定，消費(fèi)需求會逐步釋放，汽車消費(fèi)有望繼續(xù)增長。

從構(gòu)成汽車消費(fèi)指數(shù)的分指數(shù)來看，2020年12月份需求分指數(shù)為93.1，較上月有所上升。

受到節(jié)前效應(yīng)影響，協(xié)會預(yù)計，1月份市場需求會大量釋放;各品牌在春節(jié)前會積極進(jìn)行促銷營銷活動，刺激需求增長;居民在春節(jié)前也有較大的消費(fèi)意愿以及消費(fèi)能力。

此外，協(xié)會聯(lián)合廣州威爾森信息科技有限公司發(fā)布的《2020年12月市場洞察及價格月報》顯示，在年末及春節(jié)前旺銷的驅(qū)動下，預(yù)期2020年12月及2021年1月市場零售繼續(xù)實(shí)現(xiàn)理想的增長，而2021年2月在2020年2月超低基數(shù)對比下，同比增長接近500%;其中豪華品牌繼續(xù)為市場帶來較理想的增長貢獻(xiàn)。

“今年的汽車市場基本會維持在2500萬臺左右，跟2020年基本持平。在這個市場里乘用車2021年會略好于商用車，可能會實(shí)現(xiàn)微浮的正增長，這是我對今年汽車市場的判斷。”朗學(xué)紅最后指出。